Bạn đã bao giờ tự hỏi ai sẽ trả tiền hưu trí cho chúng ta khi về già? Ở Nhật Bản, hệ thống lương hưu công cộng được thiết kế để thế hệ đang làm việc hỗ trợ thế hệ đã nghỉ hưu. Tuy nhiên, với tỷ lệ sinh thấp và dân số già hóa, gánh nặng này đang trở nên khó khăn hơn bao giờ hết. Đây là lúc quỹ đầu tư hưu trí xuất hiện như một “cứu cánh” cho tương lai. Và đặc biệt, GPIF – Quỹ Đầu Tư Hưu Trí Chính Phủ Nhật Bản – chính là “cá mập” khổng lồ của thị trường tài chính toàn cầu.
MỤC LỤC
Giới thiệu quỹ đầu tư hưu trí Nhật Bản – GPIF
GPIF là viết tắt của “Government Pension Investment Fund”, tên gọi của Quỹ Đầu Tư Hưu Trí Chính Phủ Nhật Bản (年金積立金管理運用独立行政法人). Được thành lập để quản lý và đầu tư khoản tiền tích lũy từ hệ thống lương hưu công của Nhật Bản từ năm 2001, GPIF có nhiệm vụ đảm bảo nguồn tài chính bền vững cho thế hệ về già.
Khoản tiền này được Bộ Y tế, Lao động và Phúc lợi Nhật Bản ủy thác cho GPIF, sau đó GPIF thông qua các ngân hàng ủy thác và công ty tư vấn đầu tư để đầu tư vào thị trường trái phiếu và cổ phiếu trong nước cũng như quốc tế. Lợi nhuận từ các khoản đầu tư này sẽ trở thành nguồn tài chính để chi trả lương hưu.
Xem thêm: CÁCH ĐĂNG KÝ KIỂM TRA NENKIN ONLINE
Do tính chất của quỹ hưu trí công, an toàn và hiệu quả dài hạn luôn được ưu tiên. Tuy nhiên, từ năm 2014, tỷ lệ đầu tư mạo hiểm của GPIF đã tăng lên, với cơ cấu danh mục đầu tư cơ bản gồm: 35% trái phiếu trong nước, 25% cổ phiếu trong nước, 15% trái phiếu quốc tế và 25% cổ phiếu quốc tế. Từ tháng 4/2020, trong giai đoạn mục tiêu trung hạn lần thứ 4 kéo dài 5 năm, tỷ lệ này đã được điều chỉnh thành 25% cho mỗi loại tài sản.
Quy mô của GPIF lớn nhất Thế giới
Kể từ năm 2022, Quỹ đầu tư hưu trí chính phủ Nhật Bản vượt lên dẫn đầu thế giới với giá trị tài sản vượt 1.500 tỷ đô la Mỹ.
Theo khảo sát chung của Viện Tư duy Tiên tiến (Thinking Ahead Institute – tổ chức phi lợi nhuận do WTW thành lập) và tạp chí tài chính quốc tế Pensions & Investments (Mỹ), tổng tài sản của 300 quỹ hưu trí lớn nhất thế giới đã có sự tăng trưởng đáng kể trong năm 2023. Điều này giúp bù đắp phần lớn sự suy giảm của năm trước, nhưng vẫn chưa đạt đỉnh lịch sử.
Vào cuối năm 2023, tổng tài sản được quản lý bởi 300 quỹ hưu trí hàng đầu đã tăng 10%, đạt 22,6 nghìn tỷ USD so với mức 20,6 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2022. Sự phục hồi này phản ánh mức độ ổn định hơn của thị trường sau giai đoạn bất ổn kinh tế toàn cầu năm 2022, khi tổng tài sản giảm mạnh 13%.
Bạn có tò mò về quy mô của GPIF so với các quỹ hưu trí khác? Hãy xem bảng xếp hạng dưới đây:
Tại thời điểm kết thúc quý 3 năm tài chính 2024 (cuối tháng 12), số dư của quỹ đầu tư hưu trí chính phủ Nhật Bản là 258 nghìn tỷ yên (tương đương với 1.708 tỷ USD). Với số tiền khổng lồ này, GPIF được ví như một “cá mập” trên thị trường tài chính, GPIF có khả năng tạo ra những “cơn sóng” lớn chỉ bằng một động thái đầu tư với nguồn vốn dồi dào của mình.
Trong quý 3 năm tài chính 2024, GPIF đã ghi nhận tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận là 4,31% tương đương với 10,7 nghìn tỷ yên. Trong đó, lợi nhuận cổ phiếu nước ngoài chiếm 5.589 tỷ yên, cổ phiếu trong nước là 3.415 tỷ yên, trái phiếu nước ngoài là 2.539 tỷ yên. Chỉ có duy nhất, trái phiếu trong nước lỗ 814 tỷ yên do ảnh hưởng việc BoJ tăng lãi suất.
Trước đó, lợi nhuận đầu tư trong quý 2 âm 3,57%, đây là lần âm đầu tiên sau 4 quý, kể từ quý 2 năm 2023. Việc GPIF tăng trưởng âm trong quý 2, có thể khiến họ mất vị trí dẫn đầu. Hiện nay, quỹ hưu trí chính phủ Na Uy đang theo sát với tổng tài sản 1,58 nghìn tỷ USD, chỉ kém GPIF khoảng 4%. Đáng chú ý, tài sản của quỹ Na Uy đã tăng 22% trong năm 2023, cho thấy khả năng rất cao quỹ này sẽ vượt qua GPIF trong năm 2024.
TÌNH HÌNH LUỸ KẾ NĂM 2024:
- Q1: +8.973 tỷ yên (+3,65%)
- Q2: -9.127 tỷ yên (-3,57%)
- Q 3: +10.703 tỷ yên (4,31%)
- TỔNG CỘNG: +10.548 tỷ yên (thấp hơn nhiều so với mức lợi nhuận của cả năm tài chính 2023 là 45.415 tỷ yên)
Chủ tịch GPIF Masayoshi Miyazono cho biết, “Chúng tôi sẽ hoàn thành trách nhiệm ủy thác của mình để đảm bảo duy trì các khoản dự trữ cần thiết cho tài chính lương hưu của đất nước.”
Danh mục đầu tư của GPIF là gì?
Nếu bạn nghĩ rằng quỹ hưu trí chỉ là tiền tiết kiệm đưa vào két sắt thì nhầm rồi! GPIF không chỉ giữ tiền mà còn đầu tư tích cực vào nhiều danh mục khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu trong và ngoài nước.
GPIF không chỉ đầu tư để kiếm lời mà còn phải đảm bảo an toàn tuyệt đối. Theo luật, GPIF phải tuân thủ nguyên tắc “đầu tư dài hạn, an toàn và hiệu quả”. Mục tiêu của họ là đạt được lợi suất thực tế 1.7% hàng năm sau khi trừ đi tỷ lệ lạm phát.
Để đạt được điều này, GPIF áp dụng chiến lược đầu tư phân tán rủi ro như sau:
- 25% vào cổ phiếu trong nước
- 25% vào cổ phiếu quốc tế
- 25% vào trái phiếu trong nước
- 25% vào trái phiếu quốc tế
Kết quả? Trong 22 năm qua (từ năm 2001 – 2023), GPIF đã đạt được lợi suất thực tế 4.87% hàng năm, vượt xa mục tiêu đề ra. Điều này không chỉ giúp ổn định ngân sách hưu trí mà còn giảm bớt áp lực cho thế hệ tương lai.
Một điểm quan trọng cần lưu ý là quỹ đầu tư hưu trí do GPIF quản lý chỉ chiếm khoảng 10% nguồn tài chính hưu trí ở Nhật Bản. Khoảng 90% còn lại được trang trải bởi thu nhập từ phí bảo hiểm trong năm và ngân sách quốc gia. Điều này có nghĩa là những biến động ngắn hạn trên thị trường do việc đầu tư quỹ tích lũy sẽ không ảnh hưởng đến việc chi trả lương hưu ở đất nước này!
Chủ tịch GPIF Masayoshi Miyazono cho biết, “Chúng tôi sẽ hoàn thành trách nhiệm ủy thác của mình để đảm bảo duy trì các khoản dự trữ cần thiết cho tài chính lương hưu.” Ông cho biết thêm, GPIF sẽ xem xét lại tỷ lệ phân bổ danh mục đầu tư trong năm tài chính này!
Bài học từ GPIF cho nhà đầu tư như chúng ta
Bạn có biết rằng nếu để tiền “ngủ yên” trong túi, lạm phát sẽ âm thầm ăn mòn giá trị của nó theo thời gian? Đó là lý do tại sao việc đầu tư thông minh là chìa khóa để bảo vệ và phát triển tài sản của bạn. GPIF – quỹ đầu tư hưu trí lớn nhất thế giới – không chỉ là một “gã khổng lồ” trong lĩnh vực tài chính mà còn là hình mẫu lý tưởng về chiến lược đầu tư dài hạn và bền vững.
Nếu bạn đang ấp ủ kế hoạch xây dựng tài sản cá nhân, hãy học hỏi từ GPIF và bắt đầu hành trình đầu tư của mình ngay hôm nay!
- Bắt đầu ngay nới Tsumitate NISA: Bạn có thể đầu tư tích lũy tối đa 1.2 triệu yên/năm thông qua chế độ Tsumitate NISA – một hình thức đầu tư miễn thuế cực kỳ hấp dẫn. Việc đầu tư đều đặn hàng tháng không chỉ giúp bạn hình thành thói quen tiết kiệm mà còn tận dụng sức mạnh của lãi kép – kỳ quan thứ 8 của thế giới!
- Kiên nhẫn đầu tư dài hạn: Đừng để những biến động ngắn hạn trên thị trường khiến bạn hoang mang. Hãy nhớ rằng, đầu tư là một cuộc chạy marathon, không phải chạy nước rút. GPIF đã chứng minh rằng chiến lược dài hạn mang lại lợi nhuận ổn định và bền vững.
- Phân tán rủi ro: Tích trữ và kiên nhẫn đầu tư dài hạn thôi là chưa đủ. GPIF luôn duy trì danh mục đầu tư đa dạng để giảm thiểu rủi ro. Bạn cũng nên áp dụng nguyên tắc này bằng cách đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản hoặc vàng.
Kết luận
GPIF của Nhật Bản không chỉ là một quỹ đầu tư hưu trí thông thường, mà còn là một biểu tượng của sự ổn định và bền vững trong thế giới tài chính. Lần tới khi bạn nghe đến cụm từ “quỹ đầu tư hưu trí Nhật Bản”, hãy nhớ rằng đó không chỉ là tiền hưu trí của người Nhật, mà còn là một bài học quý giá về cách đầu tư thông minh và có trách nhiệm. Và biết đâu, bạn cũng có thể trở thành một “cá mập” nhỏ trong thị trường của mình!
