Đầu tư hiện đại ngày nay mang đến nhiều lựa chọn đa dạng, trong đó ETF và Quỹ ủy thác đầu tư (投信信託) là hai hình thức được nhiều nhà đầu tư quan tâm. Mặc dù cả hai đều dựa trên nguyên tắc ủy thác đầu tư, nhưng chúng lại sở hữu những đặc điểm riêng biệt, dẫn đến sự khác nhau về phương pháp và hiệu suất đầu tư. Vậy, đâu là điểm tương đồng và khác biệt giữa ETF và quỹ ủy thác đầu tư? Hãy cùng khám phá và phân tích kỹ hơn trong bài viết này!
MỤC LỤC
Điểm tương đồng giữa ETF và quỹ ủy thác đầu tư
ETF và quỹ ủy thác đầu tư (ở Nhật được gọi là 投信信託-とうししんたく) đều là hình thức ủy thác đầu tư. Nói một cách dễ hiểu là cả hai đều giống nhau ở chỗ là “nhờ người khác đầu tư hộ“.
Đây là một sản phẩm tài chính, tập hợp nguồn vốn từ nhiều nhà đầu tư đầu tư cá nhân thành một quỹ, sau đó các chuyên gia đầu tư sẽ dùng số tiền vốn đó để đầu tư và quản lý thay cho các nhà đầu tư cá nhân.
Thay vì tự mình lăn lộn nghiên cứu thị trường, bạn có thể giao tiền cho các chuyên gia hoặc hệ thống quản lý để họ lo hết phần việc khó nhằn! Cả hai hình thức này đều giúp bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thiểu rủi ro và tiết kiệm thời gian.
Điểm khác biệt giữa ETF và quỹ ủy thác đầu tư
1. Khác nhau về nơi giao dịch
Điểm khác biệt đầu tiên giữa ETF và quỹ ủy thác đầu tư chính là nơi giao dịch. ETF được niêm yết trên sàn chứng khoán, vì vậy bạn có thể mua bán ETF dễ dàng thông qua các công ty chứng khoán, giống như cách bạn giao dịch cổ phiếu riêng lẻ. Giao dịch ETF diễn ra theo thời gian thực, linh hoạt và nhanh chóng, phù hợp với những nhà đầu tư thích chủ động.
Trong khi đó, quỹ ủy thác đầu tư (投資信託) lại được giao dịch thông qua các tổ chức tài chính do công ty quản lý quỹ chỉ định, như công ty chứng khoán, ngân hàng, hay thậm chí là bưu điện. Bạn có thể giao dịch online hoặc đến trực tiếp các quầy giao dịch để thực hiện mua bán. Điều này mang lại sự tiện lợi cho những ai không quen với thị trường chứng khoán nhưng vẫn muốn tham gia đầu tư.
Tóm lại, nếu bạn thích sự nhanh gọn và linh hoạt, ETF là lựa chọn phù hợp. Còn nếu bạn muốn sự đơn giản và hỗ trợ trực tiếp từ các tổ chức tài chính, quỹ ủy thác đầu tư có thể sẽ là “người bạn đồng hành” đáng tin cậy, nếu như bạn chọn đúng quỹ!
2. Khác nhau về giá cả giao dịch
Một điểm khác biệt nữa giữa ETF và quỹ ủy thác đầu tư chính là cách định giá giao dịch.
Với ETF, vì được giao dịch theo thời gian thực trên thị trường chứng khoán, bạn chỉ cần đặt lệnh mua/bán như với cổ phiếu thông thường. Giá của ETF sẽ biến động liên tục trong ngày, phản ánh đúng giá thị trường tại thời điểm giao dịch. Điều này giúp bạn linh hoạt và chủ động hơn trong việc ra quyết định.
Trong khi đó, quỹ ủy thác đầu tư (投資信託) lại không giao dịch theo giá thị trường. Thay vào đó, giá của quỹ được tính dựa trên giá tiêu chuẩn「基準価額」, thường được công bố mỗi ngày bởi công ty quản lý quỹ. Giá này được tính bằng cách chia tổng tài sản ròng「純資産総額」 (số tiền phân bổ cho nhà đầu tư) cho tổng số lượng khoản ủy thác đầu tư「総口数」. Kết quả sẽ cho ra giá trị trên mỗi đơn vị, hay còn gọi là “cơ sở”.
Đặc biệt, hiện nay nhiều công ty chứng khoán tại Nhật Bản cung cấp dịch vụ ủy thác đầu tư tích lũy「つみたて」, cho phép nhà đầu tư đóng góp một khoản tiền cố định (tối thiểu 100 yên) theo định kỳ. Đây là cách đầu tư đơn giản và phù hợp với những ai muốn tích lũy dài hạn mà không cần lo lắng về biến động giá hàng ngày.
Tóm lại, nếu bạn thích sự linh hoạt và muốn tận dụng biến động thị trường, ETF là lựa chọn phù hợp. Còn nếu bạn muốn một cách đầu tư ổn định, không cần theo dõi giá cả hàng ngày, quỹ ủy thác đầu tư sẽ là lựa chọn đáng cân nhắc!
3. Khác nhau về chi phí giao dịch
Chi phí giao dịch là một yếu tố quan trọng khi so sánh giữa ETF và quỹ ủy thác đầu tư.
Khi giao dịch ETF, bạn sẽ phải chịu phí giao dịch tương tự như khi mua/bán cổ phiếu. Mức phí này khác nhau tùy thuộc vào công ty chứng khoán bạn sử dụng. Tuy nhiên, hiện nay một số công ty chứng khoán lớn như Rakuten Shoken và SBI đã miễn phí giao dịch khi mua「買付手数料」 đối với nhiều ETF phổ biến, chẳng hạn như các quỹ đầu tư của Vanguard, SPDR hay Global-X. Trong đó, hai ETF được nhiều nhà đầu tư yêu thích là VOO (ETF theo dõi S&P 500) và VTI (ETF theo dõi toàn bộ thị trường Mỹ). Lưu ý rằng, nếu bạn giao dịch các ETF nước ngoài, bạn sẽ phải tự chi trả phí chuyển đổi ngoại tệ.
Ngược lại, với quỹ ủy thác đầu tư, phí mua vào「買付手数料」 thường được miễn phí hoàn toàn. Tuy nhiên, một số công ty quản lý quỹ có thể thu phí hủy hợp đồng khi bạn bán ra hoặc chấm dứt hợp đồng ủy thác. Đối với các quỹ đầu tư nổi tiếng như eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）, nhà đầu tư sẽ không phải chịu bất kỳ chi phí giao dịch nào, từ mua vào đến bán ra. Ngoài ra, một lợi thế lớn của quỹ ủy thác đầu tư tại Nhật là bạn có thể sử dụng đồng yên Nhật để giao dịch mà không cần lo lắng về chi phí chuyển đổi ngoại tệ như ETF.
Tóm lại, nếu bạn muốn tiết kiệm chi phí và không muốn lo lắng về phí chuyển đổi ngoại tệ, quỹ ủy thác đầu tư có thể là lựa chọn phù hợp. Ngược lại, nếu bạn ưa thích sự linh hoạt và muốn tận dụng các ưu đãi miễn phí giao dịch từ các công ty chứng khoán, ETF cũng là một lựa chọn đáng cân nhắc!
4. Khác nhau về chi phí ủy thác
Trên thực tế, quỹ ETF là các sản phẩm tài chính được thiết kế để theo dõi các chỉ số cụ thể (như S&P 500, NASDAQ, v.v.), nên chi phí ủy thác thường thấp hơn đáng kể so với quỹ ủy thác đầu tư. Điều này là do ETF hoạt động một cách thụ động, không cần nhiều sự can thiệp từ các nhà quản lý quỹ.
Trong khi đó, quỹ ủy thác đầu tư「投資信託」 thường có chi phí ủy thác cao hơn, vì các quỹ này thường được quản lý chủ động bởi các chuyên gia đầu tư. Chi phí ủy thác sẽ khác nhau tùy thuộc vào sản phẩm và công ty quản lý quỹ. Thông thường, số dư trong khoản ủy thác đầu tư càng lớn thì chi phí ủy thác cũng sẽ tăng theo tỷ lệ thuận. Để biết chính xác mức phí ủy thác của một quỹ cụ thể, bạn có thể tham khảo thông tin chi tiết trong bản cáo bạch「目論見書ーもくろみしょ」 của quỹ đó.
5. Khác nhau về hình thức nhận cổ tức
Điểm khác biệt cuối cùng giữa ETF và quỹ ủy thác đầu tư chính là cách thức nhận cổ tức.
Với ETF, nhà đầu tư sẽ nhận cổ tức tương tự như khi sở hữu cổ phiếu thông thường. Cổ tức được chi trả trực tiếp cho nhà đầu tư dựa trên số lượng ETF mà họ nắm giữ. Đây là hình thức đơn giản và trực tiếp, phù hợp với những ai muốn nhận thu nhập thụ động từ khoản đầu tư của mình.
Trong khi đó, với quỹ ủy thác đầu tư tại Nhật, nhà đầu tư có quyền lựa chọn giữa hai hình thức nhận cổ tức:
- Nhận cổ tức trực tiếp (受取形): Các khoản thanh toán cổ tức sẽ được chuyển đến nhà đầu tư theo định kỳ, chẳng hạn như hàng tháng hoặc hàng năm, tùy thuộc vào quy định của từng quỹ.
- Tái đầu tư cổ tức (再投資形): Thay vì nhận cổ tức, khoản tiền này sẽ được tự động tái đầu tư vào quỹ để gia tăng giá trị tài sản và quy mô đầu tư. Hình thức này phù hợp với những nhà đầu tư dài hạn, muốn tận dụng lãi kép để tối ưu hóa lợi nhuận.
Theo kết quả khảo sát của Hiệp hội chứng khoán Nhật Bản, các nhà đầu tư cá nhân thường chọn hình thức tái đầu tư cổ tức để tận dụng tối đa tiềm năng sinh lời nhờ hiệu ứng lãi kép. Tuy nhiên, nếu bạn muốn nhận thu nhập thường xuyên, hình thức nhận cổ tức trực tiếp cũng là một lựa chọn hợp lý.
Nên mua ETF hay quỹ ủy thác đầu tư?
Cả ETF và quỹ ủy thác đầu tư đều là những hình thức đầu tư ủy thác, giúp giảm thiểu rủi ro so với việc đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu. Tuy nhiên, việc lựa chọn hình thức nào phù hợp phụ thuộc vào mục đích đầu tư, kiến thức tài chính, và chiến lược cá nhân của bạn. Không có câu trả lời chung cho tất cả mọi người, nhưng kinh nghiệm thực chiến của mình thì trước khi lựa chọn hình thức ủy thác nào để đầu tư, mọi người cần xác định rõ mục đích đầu tư là gì?
Ngày còn là học sinh mình đã làm quen với chứng khoán bằng hình thức đầu tư tích lũy hàng tháng vào quỹ ủy thác đầu tư, rồi sau đó khi đã quen dần với thị trường thì mới bắt đầu giao dịch ETF và cổ phiếu. Vì vậy mình cảm thấy những đối tượng sẽ thích hợp với 2 hình thức đầu tư này như sau.
Những người thích hợp với ETF
- Đã có kiến thức và kinh nghiệm đầu tư: Nếu bạn đã hiểu rõ về thị trường tài chính và có chút kinh nghiệm thực chiến, ETF là lựa chọn lý tưởng để đa dạng hóa danh mục đầu tư.
- Muốn đầu tư vào các quỹ nổi tiếng toàn cầu: ETF cho phép bạn tiếp cận các sản phẩm đầu tư do những quỹ lớn như Vanguard, SPDR, hay iShares quản lý, chẳng hạn như VOO (theo dõi S&P 500) hoặc VTI (theo dõi toàn bộ thị trường Mỹ).
- Thích giao dịch linh hoạt theo thời gian thực: ETF được niêm yết trên sàn chứng khoán, cho phép bạn mua/bán theo giá thị trường bất kỳ lúc nào trong ngày.
Những người thích hợp với quỹ ủy thác đầu tư
- Người mới bắt đầu: Nếu bạn chưa có nhiều kiến thức hoặc kinh nghiệm về đầu tư, quỹ ủy thác đầu tư là lựa chọn an toàn và dễ tiếp cận.
- Muốn đầu tư với số vốn nhỏ hoặc tích lũy định kỳ: Bạn có thể bắt đầu với số tiền nhỏ (vài nghìn yên) hoặc thiết lập kế hoạch đầu tư tích lũy hàng tháng. Đây là cách tuyệt vời để xây dựng tài sản dần dần, đặc biệt phù hợp với học sinh, sinh viên hoặc người có thu nhập thấp.
- Không có nhiều thời gian theo dõi thị trường: Quỹ ủy thác đầu tư được quản lý bởi các chuyên gia, giúp bạn không cần phải liên tục theo dõi biến động thị trường.
Kết luận
ETF và quỹ ủy thác đầu tư đều là những công cụ đầu tư tuyệt vời, mỗi hình thức đều mang trong mình những ưu điểm và đặc thù riêng. Dù bạn chọn ETF để tận dụng sự linh hoạt và chi phí thấp, hay quỹ ủy thác đầu tư để được hỗ trợ chuyên nghiệp và phù hợp với người mới bắt đầu, điều quan trọng nhất là hiểu rõ mục tiêu và nhu cầu của bản thân.
Hãy dành thời gian nghiên cứu, so sánh và lựa chọn phương thức đầu tư phù hợp nhất với bạn. Đầu tư không chỉ là cách để gia tăng tài sản, mà còn là hành trình học hỏi và trưởng thành về tài chính.
Nếu bạn thấy bài viết này hữu ích, đừng ngần ngại chia sẻ cho bạn bè và người thân cùng biết nhé! Hãy cùng nhau xây dựng một cộng đồng đầu tư thông minh và bền vững!
Xem thêm: CÁC LOẠI ETF ĐƯỢC ƯA CHUỘNG Ở NHẬT
